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2021-06-10 01:16老師,難道不是highest coupon rate受期限的影響更大,因此有highest interest rate risk嗎?這個思路哪里不對?這道題不理解呀,謝謝老師!
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1個回答
Danyi助教
2021-06-10 13:56
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└(^o^)┘同學你好,
只要是討論到利率風險我們一般都是用久期這個概念來衡量的。久期越大,利率風險越大。那么影響久期的因素里面有coupon rate, coupon 越小,久期越大。
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謝謝老師!老師能否提示下B選項對應的是哪個知識點,它有對應的圖幫助回憶和理解嗎?謝謝!
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選項B的意思其實就是說coupon rate和disount rate之間的關系,coupon rate跟disount rate越近似,其實影響的是債券的價格,也就是債券價格是否越接近面值
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"coupon rate和disount rate之間的關系,coupon rate跟disount rate越近似,其實影響的是債券的價格" 它們具體是什么樣的關系呢?謝謝老師!
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算債券價格的時候,用的是未來現(xiàn)金流折現(xiàn)求和。coupon rate就是分子上的PMT, discount rate就是分母上的折現(xiàn)率。比如coupon rate=disount rate=10%,那么算出的債券價格就是面值
