劉同學(xué)
2018-05-07 09:43How does the convexity of a bond influence the yield on the bond? All else the same, for a bond with high convexity investors will require: A a higher or lower yield depending on the bond's duration. B a lower yield. C a higher yield. 什么原理呢？
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1個(gè)回答
Paul助教
2018-05-07 11:01
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同學(xué)你好，我們講convexity是凸性，這個(gè)簡(jiǎn)單的說(shuō)就是比線性關(guān)系，漲多跌少，就是在利率下降的時(shí)候，債券價(jià)格上漲的更多，在利率上升的時(shí)候，債券價(jià)格下降的更小。這個(gè)結(jié)論可以從兩個(gè)角度得到，第一，觀察收益率與價(jià)格關(guān)系的圖像；第二，通過(guò)reading 55的最后一頁(yè)ppt的公式。
因?yàn)閏onvexity是一個(gè)對(duì)投資者有利的因素，所以更高的的凸性，投資者要求的回報(bào)率會(huì)更低
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追問(wèn)
但是答案是c
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追答
同學(xué)你好，我剛查閱了我們的網(wǎng)校試題，答案是B，你的版本答案應(yīng)該錯(cuò)了
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