余同學(xué)
2021-06-12 12:15為什么model2中的λ>0時，會無負(fù)利率？如果λdt的值大于σdw，σ為為負(fù)值的話，不是就會有負(fù)利率嗎？
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1個回答
Yvonne助教
2021-06-15 14:36
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同學(xué)你好，波動率σ實(shí)際上就是標(biāo)準(zhǔn)差，標(biāo)準(zhǔn)差是方差開平方，不可能是負(fù)值。
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追問
但是dw可能是負(fù)值，如果λdt的值大于σdw，dw為負(fù)值的話，不是就會有負(fù)利率嗎？
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追答
這里按照原版書的說法應(yīng)該是更不可能出現(xiàn)負(fù)利率，因?yàn)榍懊嬗汹厔蓓?xiàng)，后面的σdw雖然可能是負(fù)的，但是整體不一定是負(fù)的。
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回復(fù)郭郭：標(biāo)準(zhǔn)差肯定是不是負(fù)數(shù)，但是從公式整體的角度來看有可能是正的，應(yīng)該是這個意思吧 -
回復(fù)Yvonne：不一定是負(fù)的，和不可能是負(fù)值，這是有區(qū)別的啊，我還是沒理解為什么
