吳同學(xué)
2021-06-12 16:51老師好，此題為百題第15題，請(qǐng)問(wèn)為什么該題在算settlement date的dirty price的時(shí)候不能直接從期末折到settlement date呢？比方說(shuō)這樣：FV=1000, I/Y=5%/2, N=9.5, PMT=30, CPT PV,
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-06-15 11:58
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同學(xué)你好，
N=9.5，這個(gè)0.5，既體現(xiàn)了時(shí)間段上是0.5，同時(shí)，也體現(xiàn)了對(duì)整個(gè)完整一期的利息（30）的調(diào)整，也就是扣除了前面的半段的利息。
所以這個(gè)時(shí)候計(jì)算出的PV，實(shí)際上近似等于“凈價(jià)”
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追問(wèn)
老師好，這么看的話，以后在算dirtyprice的時(shí)候這個(gè)N是否最好設(shè)為整數(shù)折回來(lái)先，再進(jìn)行小范圍時(shí)間的微調(diào)？或者說(shuō)如何避免我剛剛所犯的錯(cuò)誤呢？另外還有一個(gè)問(wèn)題：該題目中只是問(wèn)dirty and clean price, 但并沒(méi)有說(shuō)明是求settlement這天的dirty and clean price, 此處我是如何判斷出是求哪天的price呢？
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追答
同學(xué)你好
1：對(duì)的，先算付息日（N為整數(shù)），然后時(shí)間微調(diào)，復(fù)利或者說(shuō)折現(xiàn)多少天。
2：一般來(lái)說(shuō)，求dirty 或者clean，就是站在settlement day
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