吳同學
2021-06-12 16:51老師好，此題為百題第15題，請問為什么該題在算settlement date的dirty price的時候不能直接從期末折到settlement date呢？比方說這樣：FV=1000, I/Y=5%/2, N=9.5, PMT=30, CPT PV,
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1個回答
Adam助教
2021-06-15 11:58
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同學你好，
N=9.5，這個0.5，既體現(xiàn)了時間段上是0.5，同時，也體現(xiàn)了對整個完整一期的利息（30）的調(diào)整，也就是扣除了前面的半段的利息。
所以這個時候計算出的PV，實際上近似等于“凈價”
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追問
老師好，這么看的話，以后在算dirtyprice的時候這個N是否最好設(shè)為整數(shù)折回來先，再進行小范圍時間的微調(diào)？或者說如何避免我剛剛所犯的錯誤呢？另外還有一個問題：該題目中只是問dirty and clean price, 但并沒有說明是求settlement這天的dirty and clean price, 此處我是如何判斷出是求哪天的price呢？
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追答
同學你好
1：對的，先算付息日（N為整數(shù)），然后時間微調(diào)，復利或者說折現(xiàn)多少天。
2：一般來說，求dirty 或者clean，就是站在settlement day
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