胡同學
2021-06-12 21:22請問為什么beta越高代表系統(tǒng)性風險越高？前面說的beta描述的單一證券的敏感度，那么單一證券的敏感度應該可以通過diversify來降低，可以降低的就應該是非系統(tǒng)性風險。不是這樣么？
所屬：CFA Level I > Quantitative Methods 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Evian, CFA助教
2021-06-12 22:50
該回答已被題主采納
└(^o^)┘同學你好，
單個資產對應的（總）風險可以用σ標準差衡量，總風險分為系統(tǒng)性風險（用Beta衡量）和非系統(tǒng)性風險（可以通過投資組合分散掉）。
Beta表示資產對應系統(tǒng)風險的敏感程度，通常用市場組合M對應的風險代表系統(tǒng)性風險。Beta越大，表示資產承擔的系統(tǒng)性風險更高。
如果一個資產的Beta=1.5，說明市場組合收益率如果上升1%，此時這個資產收益率會上升1.5%。
如果一個資產的Beta=2.5，說明市場組合收益率如果上升1%，此時這個資產收益率會上升2.5%。
為乘風破浪的你【點贊】??讓我們知曉您對答疑服務的支持！～
0
0
0
0
