GIN
2021-06-13 20:52請問老師,??家坏?題怎么做?hazard rate是在哪個(gè)章節(jié)?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-06-15 14:24
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同學(xué)你好,hazard rate是credit risk model這節(jié)的重點(diǎn)知識,對應(yīng)原版書chapter 4 External and Internal Credit Ratings,對應(yīng)基礎(chǔ)段講義170頁。
此題要求2-5年內(nèi)的違約概率,需要用5年末的違約概率-2年末的違約概率。所以要先求2年末和5年末各自的unconditional default probability,2年末的hazard rate就是1.5%,但因?yàn)?-6年的hazard rate變了,所以5年末用的hazard rate是一個(gè)平均值。
具體過程如圖
