吳同學
2021-06-13 23:54老師好,關(guān)于FRA中把T2時刻的現(xiàn)金流折回到T1時刻的公式中,分母為何不寫成是(1+R)的τ次方的形式呢?比方說τ是3個月,分母就寫成是(1+R)的0.25次方,感覺這樣從原理上也說得過去?
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2021-06-15 13:59
該回答已被題主采納
同學你好,原理上是可以的,這是復利方式。
而FRA為了簡化交易,大家都按單利進行折現(xiàn)結(jié)算,
單利也就是:1+R*t
