薛同學(xué)
2021-06-14 01:02B選項(xiàng)，VaR(10%) = $0 表示P(loss<0)=10%，即：100天內(nèi)有10天loss<0。loss<0表示有正收益，即：100天內(nèi)有10天有正收益。但B選項(xiàng)說(shuō) VaR(10%) = $0 indicates a positive dollar return is likely to occur on 90 out of 100 days，100天內(nèi)有90天有正收益。 B選項(xiàng)不應(yīng)該是錯(cuò)誤的嗎？
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2個(gè)回答
Millie助教
2021-06-15 13:48
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同學(xué)你好，VaR衡量的是“損失”，損失和收益是相反的。損失最小=收益最大。
VaR（10%）=$0，是100內(nèi)有10天最小損失是0，也就是最大收益是0，所以是10天有負(fù)收益；
100天內(nèi)有90天最大損失是0，也就是最小收益是0，所以90天有正收益。
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徐俊杰
2022-02-03 15:40該回答已被題主采納
其實(shí)是這樣的，你理解的是這10%是置信水平，但實(shí)際上置信水平一般取值較大，像95% 99%，而這里取值比較小，顯然是顯著性水平，而顯著性水平和置信水平是完全相反的兩個(gè)概念，所以你這里得出的結(jié)果剛剛好和選項(xiàng)B相反
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