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2021-06-14 09:03請(qǐng)問(wèn)老師,??家坏?0題,“the latest innovation”為什么代表前一天收益率的平方?
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-06-15 14:08
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同學(xué)你好,GARCH(1,1)中共有3項(xiàng):ω,方差項(xiàng),收益率平方項(xiàng)。題干給了截距ω=0.000005,方差項(xiàng)前系數(shù)β=0.85,和另一個(gè)系數(shù)。0.0000005和0.85都找到對(duì)應(yīng)的位置,所以0.13就應(yīng)該是收益率平方項(xiàng)前面的系數(shù)α。因此,完整的公式如圖
