18****05
2021-06-14 10:03老師，對(duì)于這題的b和c而言，是CML的兩種情況么？30題 包括借入組合和貸出組合能結(jié)結(jié)合圖形再講一遍么？為什么在市場(chǎng)組合和無風(fēng)險(xiǎn)收益率之間成為貸出組合呢？
所屬：CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2021-06-15 15:36
該回答已被題主采納
└(^o^)┘同學(xué)你好，
對(duì)于這題的b和c而言，是CML的兩種情況么？30題
回復(fù)：嗯嗯是的！~
包括借入組合和貸出組合能結(jié)結(jié)合圖形再講一遍么？
回復(fù)：以切點(diǎn)“optimal risky portfolio”為界，CML在切點(diǎn)左邊的所有投資組合對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，都比切點(diǎn)小，原因是一部分資金投Rf，一部分投資切點(diǎn)的投資組合。同理，CML在切點(diǎn)右邊的所有投資組合對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，都比切點(diǎn)大，原因是投資者借入一部分資金，是Rf為借款成本，聯(lián)合其余資金全部投資切點(diǎn)的投資組合，相當(dāng)于舉杠桿投資，提升了風(fēng)險(xiǎn)。
為什么在市場(chǎng)組合和無風(fēng)險(xiǎn)收益率之間成為貸出組合呢？
回復(fù)：市場(chǎng)組合M是在“SML”線的情況下討論的，原理是一樣的，從風(fēng)險(xiǎn)的大小來思考。
為乘風(fēng)破浪的你【點(diǎn)贊】??讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持！～
0
0
0
0
