Mingchen
2021-06-14 16:08問(wèn)求多少次correlation matrix 指的是求beta時(shí)候需要用到的covariance 嗎？是問(wèn)一共需要多少個(gè)covariance才能求出50 個(gè)或者50*3個(gè)beta?
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-06-15 15:43
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這是排列組合相關(guān)問(wèn)題，以APT模型為例，假設(shè)有3個(gè)因子，50個(gè)公司。
一個(gè)因子變動(dòng)，會(huì)引起50個(gè)公司收益率變動(dòng)。即50次。
所以如果123這三個(gè)因子獨(dú)立，每個(gè)因子變動(dòng)，要進(jìn)行50次計(jì)算。三個(gè)因子變動(dòng)要計(jì)算150次。
但實(shí)際上三個(gè)因子是兩兩相關(guān)的。這個(gè)時(shí)候我們無(wú)須計(jì)算1因子變動(dòng)所引起的2，在計(jì)算收益率，只需計(jì)算12的相關(guān)性就可以了：所以是n*（n-1）/2。
0
0
0
0
