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2021-06-14 17:03請(qǐng)問(wèn)老師,??家坏?4題怎么做?
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-06-15 14:27
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同學(xué)你好。
注意題干:說(shuō)的是波動(dòng)率互換:收浮動(dòng),付固定。
波動(dòng)率互換在結(jié)算的時(shí)候,如果是收浮動(dòng)付固定,那么收益是本金*(浮動(dòng)波動(dòng)率-固定波動(dòng)率)
也就是說(shuō)在波動(dòng)率上升的時(shí)候賺錢。
那么這四個(gè)選項(xiàng),那么屬于在波動(dòng)率上升的時(shí)候是賺錢的(波動(dòng)越大,賺的越多)呢。
A:波動(dòng)上升,最多賺個(gè)保費(fèi),而且有可能出現(xiàn)大額損失。不合適
B:牛市。最大收益和最大損失都是固定的,這個(gè)策略根本不是一個(gè)賭波動(dòng)的策略。
C:long straddle。這個(gè)看圖像就可以了。波動(dòng)越大賺的越多。,
D:雖然strangle也是在賭波動(dòng)。但D 說(shuō)的是short方。即在波動(dòng)小的時(shí)候賺錢。波動(dòng)大的時(shí)候虧虧錢。
