鄭同學(xué)
2021-06-15 08:41我想請(qǐng)問(wèn)，1題b為何不是liability-based benchmark？
所屬：CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2021-06-15 09:39
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同學(xué)你好，liability based benchmark適用于那些未來(lái)有現(xiàn)金流支出需求的組合，比如pension fund未來(lái)需要給退休人員支付養(yǎng)老金，因此它需要選擇一個(gè)未來(lái)現(xiàn)金流和它未來(lái)的liability匹配的benchmark來(lái)評(píng)判它的表現(xiàn)。B選項(xiàng)是某個(gè)pension fund的中的一個(gè)portfolio，對(duì)它自己而言就是asset only的，不存在未來(lái)的liability。但是，選項(xiàng)C對(duì)于整個(gè)pension fund而言就要考慮這個(gè)pension未來(lái)liability的問(wèn)題，所以要用liability based benchmark。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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