欒同學(xué)
2018-05-07 11:37??级旱?2題,答案選的是D項(xiàng),增加Y或者減少X會(huì)減少組合的VaR,但是我覺(jué)得增加Y也是會(huì)增加整體的Var值,只是比起X來(lái),增加的要少,因?yàn)閙arginal VaR(Y)要小。所以我覺(jué)得應(yīng)該是選A,增加Y或者減少X,會(huì)使的最終的X和Y的marginal VaR趨于相等,也就是變成了最佳資產(chǎn)組合。希望老師能給解釋一下,為什么這種想法不對(duì)?
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1個(gè)回答
Wendy助教
2018-05-08 14:21
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同學(xué)你好。A前半段是沒(méi)問(wèn)題的,后半段說(shuō)的是optimal portfolio,如果是最優(yōu)的組合,還要再考慮收益的。只有一個(gè)VaR小,并不能說(shuō)這個(gè)組合是最有的。比如圖形,考慮到具體資產(chǎn)的超額收益,才可以
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追問(wèn)
老師,但是D項(xiàng)也不對(duì)啊,增加Y肯定會(huì)增加VaR,只不過(guò)比X增加的少吧?
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追答
是的
