房同學
2021-06-15 16:55在一年中YTM不就是即期利率了嘛 即期利率和ytm有什么區(qū)別啊
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Millie助教
2021-06-15 17:42
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同學你好,ytm是一系列spot rate的“平均”。即期利率是對應期限zero-coupon bond的ytm。
或者可以這么理解:即期利率是現在的利率水平,在同一個時刻,即期利率是不變的,是客觀存在的。
ytm是一個債券的真實收益率,反應債券的收益程度,在同一個時刻,不同債券(coupon rate不同)他們的ytm也不同。
