馬同學(xué)
2021-06-16 10:14這道題啥意思啊，這老師講課根本聽(tīng)不懂，完全沒(méi)聽(tīng)懂啊
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-06-16 10:21
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同學(xué)你好，當(dāng)市場(chǎng)是完美的情況下，通過(guò)持有充分分散的投資組合也就是市場(chǎng)的投資組合就不需要對(duì)沖，因?yàn)榇藭r(shí)沒(méi)有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，所有的投資組合都面臨相同的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法對(duì)沖掉的。當(dāng)市場(chǎng)存在摩擦的時(shí)候，此時(shí)不同的資產(chǎn)面臨不同的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)沖是有意義的。AB選項(xiàng)太極端，D選項(xiàng)后面策略是否復(fù)雜與需不需要對(duì)沖其實(shí)并沒(méi)有什么必然的聯(lián)系。
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