簡同學(xué)
2021-06-17 14:11老師,如果這題有加紅利,那么公式里面就是Se然后指數(shù)上-qt 這樣嗎
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1個回答
Millie助教
2021-06-17 16:49
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同學(xué)你好,如果有分紅,美式看漲期權(quán)就可能會提前行權(quán),此時買賣權(quán)平價不能用了。都改成歐式期權(quán)才可以用。
如果是有分紅的歐式期權(quán),買賣權(quán)平價公式為:C+PV(K)+PV(Div)=P+S。
有div的題目一般這樣出:例如,a dividend of USD 1 is expected in three months。此時PV(Div)=1/(1+r)^0.25 (債券大部分用的是離散復(fù)利)
