炸同學(xué)
2021-06-17 16:56第6題的statement3沒有看懂，可以解釋一下是什么意思嗎？
所屬：CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2021-06-21 09:35
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同學(xué)你好，這個(gè)statement涉及的知識(shí)點(diǎn)在原版書中是以結(jié)論的形式來陳述的，并沒有對(duì)這句話進(jìn)行展開解釋，因此我說說我的理解。這個(gè)statement說用risk factor based approach進(jìn)行資產(chǎn)配置產(chǎn)生的配置結(jié)果會(huì)比傳統(tǒng)的traditional asset allocation approach更加robust，即分散風(fēng)險(xiǎn)的效果更好的意思。傳統(tǒng)資產(chǎn)配置方法是在資產(chǎn)大類間進(jìn)行分散配置的。但是，因?yàn)椴煌Y產(chǎn)大類的驅(qū)動(dòng)因子可能是有重合的，比如private equity 和public equity的correlation就比較高。因此單純分散資產(chǎn)大類，卻不一定能使得risk factor 分散，而基于因子進(jìn)行資產(chǎn)配置的分散效果更好。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識(shí)點(diǎn)，煩請(qǐng)【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力，祝你順利通過考試~
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