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2021-06-17 19:35老師好,基礎課講義EXPECTED SHORTFALL的講解中(Measures of financial risk),AB組合的例子里面,組合的SHORTFALL大于單個資產(chǎn)的SHORTFALL,為什么說滿足次可加性呢?
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1個回答
Millie助教
2021-06-18 09:18
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同學你好,次可加性是:投資A和B的組合產(chǎn)生的風險小于單獨投資A和B所產(chǎn)生的風險的加總。
老師舉的例子中,A和B是一樣的,單個資產(chǎn)的ES是80,兩個資產(chǎn)加總是160;如果投資AB組合,組合的ES是103.2,小于單獨投資的ES和。
