133****6248
2021-06-18 07:57為什么是用期貨報(bào)價(jià)乘以轉(zhuǎn)換因子而不是用債券報(bào)價(jià)乘
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2021-06-18 13:16
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
一個(gè)債券按市場利率計(jì)算的價(jià)格是99,按6%的利率計(jì)算出的是:101,CF就是1.01,如果你用QBP和1.01相乘,“重復(fù)了”
一個(gè)債券期貨,有不同的可交割債券,條件不同,為了讓他們有可比性,引入了標(biāo)準(zhǔn)券和CF。這個(gè)CF是不同可交割債券與“標(biāo)準(zhǔn)券”的差異
可交割債券的期貨報(bào)價(jià)QFP,乘以CF,就代表的是一個(gè)“標(biāo)準(zhǔn)券”的期貨報(bào)價(jià)。
