salad
2021-06-18 20:40為什么SMB的beta大于0就說明是小盤股?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-06-21 14:09
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同學你好,SMB表示用小盤股的投資組合收益減去大盤股投資組合的收益,系數(shù)表示的是每個因素變動一個單位對收益的貢獻。對于SMB這個因子來說,它代表的是市值規(guī)模效應,β大于0說明因子會給組合帶來正收益,具體來說是小市值規(guī)模的平均股票收益率要高于大市值規(guī)模的平均股票收益率(小市值規(guī)模的股票風險較高,因此對應的收益也應該更高),所以是小盤股。
