是同學(xué)
2021-06-20 23:1319題這里有一點(diǎn)問題想不明白，按照題目給的信息，可以算出來(lái)E(Rm)是18%，如果用題目中給的資產(chǎn)組合A的標(biāo)準(zhǔn)差帶入CML線公式，算出收益率為8%，說明資產(chǎn)組合A（12%，10%）這個(gè)點(diǎn)在CML線之上，CML線上不是最有效的資產(chǎn)組合么，怎么會(huì)有資產(chǎn)組合在CML線之上呢？另外還想問下，well-diversified資產(chǎn)組合是不是都是只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-06-21 10:32
該回答已被題主采納
同學(xué)你好， 本題考察的重點(diǎn)是SML線，所以數(shù)據(jù)不是很嚴(yán)謹(jǐn)，這里不必太過糾結(jié)，只要知道它們都位于同一條SML線上有相同的treynor ratio即可。
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追問
好的老師。那well-diversified資產(chǎn)組合是不是就等價(jià)于只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)呢？
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追答
是的。
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追問
老師，不好意思還想問下，那efficient 和well-diversified等價(jià)么？
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追答
是的，在這里可以認(rèn)為是等價(jià)的。
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