馬同學(xué)
2021-06-21 00:01為什么你們每道題的難度顯示都是 容易呢,我覺得這道題好難,請問考試的話有這么難么,而且我根本沒懂這道題,能給講講么
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1個回答
Yvonne助教
2021-06-21 10:15
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同學(xué)你好,這里的難度顯示沒有任何意義,這道題考察的就是CML線的相關(guān)知識,CML線的斜率就是sharpe ratio,如下圖所示。當(dāng)投資組合以無風(fēng)險利率借入資金投資到市場組合中,實際上它仍然是有效的投資組合,仍位于CML線上,只不過位于下圖M點的右側(cè),M點的右側(cè)代表的投資組合就是以無風(fēng)險利率借入資金投入到市場組合中。由于它還在CML線上,所以仍然是有效的投資組合,斜率還是原來的sharpe ratio。
