王同學(xué)
2021-06-21 12:33老師你好,notes上一道m(xù)ark-to-market value的題,16題,題干中原話是:Contract FX2001 is a 90-day forward contract initiated 60 days ago. 就是60天前發(fā)起的一個(gè)90天的遠(yuǎn)期合約。所以如我畫的時(shí)間線,那么距離到期還有60天,r應(yīng)該用60-day rate啊,為什么答案用的是30-day rate呢?
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1個(gè)回答
Vincent助教
2021-06-21 14:07
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你好
60天前簽訂的90天遠(yuǎn)期合約,說明我現(xiàn)在在60天時(shí)刻,不是30。
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老師你好,還是這道題,算FP_t時(shí)為什么用的是bid price -7.6而不是ask price -6.9? 題目中說合約是買CHF 200million,即買CHF賣USD,這是站在投資者角度。站在dealer角度就是賣CHF買USD,所以應(yīng)該用的是ask price -6.9?。?
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追問
這是這道題的答案。
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追答
你好
0時(shí)刻的原始合約是買CHF,因?yàn)镃HF在分母上,說明是Long contract
那么,在估值時(shí)刻就是簽訂反向合約,short contract, 賣出CHF,我們賣的時(shí)候,看bid price.
