蔣同學(xué)
2021-06-21 13:30這一段不太理解,答案是B,但我覺(jué)得這人沒(méi)有違反。。。。。。求教
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1個(gè)回答
Johnny助教
2021-06-21 14:49
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同學(xué)你好。Dean收到固定費(fèi)用,但是這屬于issuer-paid research的情況,Dean只能收取跟研究結(jié)論不掛鉤的固定費(fèi)用,而且分析師要披露和發(fā)行人支付了薪酬的事情,否則看研報(bào)的投資公眾會(huì)認(rèn)為Dean是獨(dú)立分析師,從而沒(méi)有識(shí)別到這里面的利益沖突。Dean如果發(fā)布的研究報(bào)告不是買(mǎi)入推薦,他就會(huì)把flat fee退回去,所以相當(dāng)于薪酬是跟研究結(jié)論掛鉤了,而且他沒(méi)有披露相關(guān)事實(shí),因此他并不能算是一個(gè)獨(dú)立分析師。所以選B,他在獨(dú)立性方面是存在不當(dāng)表述的
