袁同學
2021-06-21 22:57Fama-French 模型 αi 是什么呢?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Yvonne助教
2021-06-22 14:17
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同學你好,αi代表了再對市場風險溢價、公司規(guī)模和賬面-實值比值三因子進行風險調整后投資組合的風險溢價與以上三因子風險溢價加總的差額部分。當fama-french剔除的三個風險因子能夠完全地覆蓋并解釋所有的系統(tǒng)性風險時,此差額部分即截距項αi應該等于0。
