張同學(xué)
2021-06-22 09:56這個(gè)D選項(xiàng)怎么算的呀，就是up and incall具體咋算？他和這個(gè)barrier關(guān)系是啥
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-06-22 13:22
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同學(xué)你好，
障礙期權(quán)的價(jià)值是用過BSM的衍生公式進(jìn)行計(jì)算的，十分復(fù)雜，不要求掌握。
這個(gè)選項(xiàng)即使不知道公式，也是可以分析的。
重要的知識(shí)點(diǎn)是：敲入-敲出平價(jià)定理（In-out parity）。指的是如果把一個(gè)同樣障礙價(jià)格敲入期權(quán)和一個(gè)同樣障礙價(jià)格的敲出期權(quán)結(jié)合在一起，就可以構(gòu)造出一個(gè)普通的期權(quán)。
敲入式看漲期權(quán)+敲出式看漲期權(quán)=普通的期權(quán)6.32。
當(dāng)障礙線由變?yōu)?8，此時(shí)股價(jià)是25，對(duì)于敲出式看漲期權(quán)來說，目前股價(jià)低于28，說明這個(gè)期權(quán)目前是生效狀態(tài)。所以一定是有價(jià)值的，即價(jià)值不可能是0，所以D錯(cuò)
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