小同學(xué)
2021-06-22 21:33老師好，算式分子部分為什么還要減去0.39%，再除以32又是為啥呀，表給給出的不就是半年的利率嗎？
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1個回答
Adam助教
2021-06-23 11:23
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同學(xué)你好，
1：互換的固定利率是：4%。
互換的浮動利率是：L+1.2%.
市場上的L是0.39%。所以互換的浮動利率實際上是：0.39%+1.2%
由于是收固定付浮動，所以凈收=4%-（0.39%+1.2%）
2：至于為什么選擇0.39%而不是0.58%，主要是因為：
利息率是一段時間的個概念，比如我今天存100，利率5%，一年后的今天拿到5元利息，這個利息是在今天就確定好的。同樣，發(fā)生在8月9號的利息，是這一期的期初，也就是2月9號的利率水平所決定的。
3：為什么除以2.
主要是因為，我們這里給到的利率，都是年化的利率。也就是期限為0.5年的年化利率。
實際發(fā)生的利息，要將年化利率除以2
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