GIN
2021-06-22 22:02請問老師,??级?3題怎么做?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Millie助教
2021-06-23 09:56
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同學你好,這個題考察的是債券復制的知識點。
用上面3個債券,復制下面第4個mis-priced US T-bond,可算出前面3個債券各自的權重。用權重乘以各自的價格加總,就應該是第4個債券的正確價格,算出來是96.594<99,所以應該買入1+2+3組合,賣出債券4。
這里要注意的是,需要考慮各個債券權重前面的負號。
題目問的是第3個債券的操作,債券3的權重是0.9806,所以應該買入0.9806份債券3,cost=0.9806*102.4=100.4134。
具體過程如下
