鄭同學(xué)
2021-06-23 09:00老師,b有6分,我想的是,總不能都用表格里的數(shù)字,所以我給客戶1選基金時,用的是appraisal ratio。結(jié)論倒是跟解析一致。那么問題來了,這里為什么用夏普比率呢?什么時候還用appraisal ratio呢?
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2021-06-24 18:35
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同學(xué)你好,這兩個指標(biāo)都可以用來評價基金。夏普比率評價是每單位組合的total risk所帶來的收益,AR更多衡量的是積極管理的收益于積極管理風(fēng)險的比值。題目說用exhibit 1的數(shù)據(jù)來評價,但這個表的數(shù)據(jù)沒辦法用來算AR,因為AR分母上是殘差的標(biāo)準(zhǔn)差,代表非系統(tǒng)風(fēng)險,但表中沒有提供。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點,煩請【點贊】。你的反饋是我們進步的動力,祝你順利通過考試~
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追問
殘差的標(biāo)準(zhǔn)差可以計算的,課上教過公式啊
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追答
同學(xué)你可以把你根據(jù)exhibit 1的數(shù)據(jù)求SEE的思路分享一下哈。
