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2021-06-24 08:01請問老師,模考二第63題怎么做?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Millie助教
2021-06-24 10:20
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同學你好,ATM delta絕對值是0.5,用delta-normal法計算出VaR=∣delta∣*VaR(underlying)*value=0.5*10.4%*100000=5200。
如果考慮二階項,long position gamma為正,由下圖公式可知,用delta-gamma法算出的VaR要小,所以考慮二階項后,VaR小于5200。
