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2021-06-24 09:48什么叫做剔除權(quán)利以后的spread呢
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Vincent助教
2021-06-24 09:53
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你好
因為在二叉樹估值含權(quán)債券的時候,行權(quán)帶來的影響已經(jīng)體現(xiàn)在每個節(jié)點的現(xiàn)金流改變上(用行權(quán)價格替代當(dāng)前節(jié)點的折現(xiàn)價)。
所以在spread上不應(yīng)該再含有對權(quán)的風(fēng)險補償。所以將OAS稱為剔除權(quán)的spread。
