time
2021-06-24 11:06Vs-Zs=Vcall這是什么邏輯,怎么退出來的
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Vincent助教
2021-06-24 18:47
該回答已被題主采納
你好
因為Z包含了權(quán)的風(fēng)險補(bǔ)償,等于Z=credit risk premium + liquidity risk premium + option risk premium
而OAS剔除了權(quán)的影響,OAS=credit risk premium + liquidity risk premium
因此兩者軋差就是option premium, 也就是option cost
