飄同學(xué)
2021-06-24 14:47老師，33題計算組合方差的公式哪里有講過嗎？根號下為什么不用加上（2*激進(jìn)型基金方差*保守型基金方差）那部分？還有根號下為什么權(quán)重也要平方？謝謝！
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2021-06-24 17:39
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這個公式在第一門課或者第四門課會涉及一些，兩資產(chǎn)的組合方差等于=w1^2*sigma1^2+w2^2*sigma2^2+2*兩資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)*sigma1*sigma2， 這里的w1表示1資產(chǎn)的權(quán)重，sigma1表示1資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差， w2表示2資產(chǎn)的權(quán)重，sigma2表示2資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差，因為是w1份的1資產(chǎn)和w2份的2資產(chǎn)構(gòu)成了組合，所以在公式推導(dǎo)的時候權(quán)重會加上平方，公式推導(dǎo)有興趣的話可以自己先試試，因為考試不要求推導(dǎo)，會用公式即可，有問題的話可以再來問我。
最后一句說了假設(shè)兩個基金或者說兩個資產(chǎn)之間的收益是獨立的，也就是相關(guān)系數(shù)為0所以不加上2*兩資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)*sigma1*sigma2，注意一下，這里是標(biāo)準(zhǔn)差，不是方差哦。
0
0
1
1
