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金程教育吳老師助教
2018-05-08 10:26
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A 他可以通過賣期貨合約 使組合delta neutral (期貨的delta=exp((r-q)*t))
B 他可以通過賣期貨合約,使組合價值不管標(biāo)普500指數(shù)變動多大,組合價值變動不敏感(錯誤)當(dāng)價格變動比較大的時候,此時還需要考慮gamma對沖,此時應(yīng)該用option對沖,因為期貨通常不作為gamma對沖的工具,期貨關(guān)于股票價格的二階導(dǎo)等于0.
C買標(biāo)普500的指數(shù)期權(quán) 有助于 對沖他賣出指數(shù)期權(quán)的波動率風(fēng)險(期權(quán)的風(fēng)險用期權(quán)對沖,合理)
