張同學(xué)
2018-05-08 04:46老師,fixed income p243 課后題第44題,答案沒看懂啊。equilibrium term structure models require fewer parameter to be estimated ? 舉個(gè)例子?還有什么是time varying parameters? 麻煩老師了
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1個(gè)回答
Vincent助教
2018-05-08 18:38
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同學(xué)你好,理論均衡模型,相比APT市場(chǎng)無(wú)套利模型,它會(huì)有套利的空間,使用的參數(shù)更少。而APT模型比如 HO LEE模型,含有市場(chǎng)參數(shù),無(wú)套利空間,參數(shù)更多。
time varting parameter, 看字面意思是隨時(shí)間變化的參數(shù),可以把你看到的他使用的地方貼上來(lái)再看下。
