陳同學
2021-06-25 17:33你好,經(jīng)典題里,這里我是直接按照答案,代入計算組合A和B得到回報多少和C得到多少,進行比,選出C,那我不明白老師,為什么要先算出這個所謂的X比重呢,我不明白為什么這個等式0.5X+1.5(1-X)=0.9,為什么會成立而去求X?
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1個回答
Vincent助教
2021-06-25 18:38
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你好
這里老師是在計算AB組合中AB的權重是多少,然后能使AB組合的beta=0.9.
因為要套利,必須風險匹配,也就是AB組合和C組合的beta相等。
只有得到了AB各自的權重,才能夠計算AB組合的期望回報,再和實際回報比較,看是否存在套利機會。
