李同學(xué)
2021-06-25 19:49老師您好，用來對(duì)沖的合約數(shù)量N為啥是這個(gè)公式，怎么到的？
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-06-28 11:48
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同學(xué)你好，
對(duì)沖比率h，針對(duì)的是單位價(jià)值變動(dòng)。（也就是一個(gè)期貨對(duì)應(yīng)一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)）
實(shí)際的對(duì)沖數(shù)量N，要在h的基礎(chǔ)上考慮頭寸規(guī)模。。就是簡(jiǎn)單的調(diào)整。在h的基礎(chǔ)上考慮規(guī)模
【一份標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約對(duì)應(yīng)的可能不是一單位的標(biāo)的資產(chǎn)，比如說，一份黃金的期貨合約，它的合約規(guī)?？赡苁?萬盎司，10萬盎司，1000萬盎司等，這個(gè)時(shí)候，現(xiàn)貨頭寸的單位和期貨頭寸的單位是不一樣的，就比如我們買股票，假設(shè)根據(jù)計(jì)算，我們需要買180只股票對(duì)沖，但是股票都是1手，100股交易的，所以我們最低應(yīng)該買2手，期貨對(duì)沖也一樣，我們需要根據(jù)一份合約的規(guī)模調(diào)整，然后計(jì)算合約的份數(shù)（相當(dāng)于計(jì)算買賣股票的手?jǐn)?shù)）?！?/p>
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