姜同學(xué)
2018-05-08 09:05為啥不是到期的時候spot rate和forward rate相等呢?講解說的是按照那個term structure它們兩個的關(guān)系是這樣的,內(nèi)個到期時候相等為什么不能用在這里啊
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1個回答
Galina助教
2018-05-08 16:41
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同學(xué)你好,可以發(fā)一下完整題目嗎
或者說一下是哪里的題目,謝謝
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追問
emmm這個是押題卷里的題目
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追答
為啥不是到期的時候spot rate和forward rate相等呢
為什么要相等呢?你可能是記混了?【spot price和futures price到期會相等】
forward rate相當于邊際變化的作用。
它和spot rate的時間期限都不同,up ward和downword的利率狀態(tài)都不相等的。除非是flat。
并且forward rate的變動幅度會大于forward的。
這是第四門估值的內(nèi)容。
講義如圖所示。
