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2021-06-27 09:58老師，這里說是用執(zhí)行價格19000的期權(quán)，怎么不是像期貨 那樣用組合價值除以執(zhí)行價格19000，而是除以指數(shù)現(xiàn)貨20000啊。期權(quán)要除以現(xiàn)貨指數(shù)而不是除以期權(quán)執(zhí)行價格是要怎么理解啊？
所屬：CIIA卷二 > 衍生產(chǎn)品估值與分析 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-06-28 18:00
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同學(xué)你好，
使用期貨，是通過期貨價格變動，來確認(rèn)期貨的收益【用期貨收益來彌補現(xiàn)貨損失】。即期貨價格是變化的。
而這里使用期權(quán)去對沖，
一個期權(quán)K是被訂好的，無論什么時候都不會變化。是通過S變化，從而讓期權(quán)為我?guī)硎找??！居闷谪浭找鎭韽浹a現(xiàn)貨損失】
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