飄同學(xué)
2021-06-28 23:34老師,B選項錯在哪里?感覺老師沒有說明
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-06-30 14:11
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同學(xué)你好,
B選項的意思是說,conditional VaR值,計算的是尾巴上的期望損失,這個損失值可以用來幫助我們計提經(jīng)濟資本,最終我們要確保達到想要的評級,而這里的尾巴,指的就是1減去confidence level的部分,B選項說的是1-probabiltiy of default,這個說法是不對的。
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追問
老師,弱弱問個基礎(chǔ)問題,VAR圖形是不是就是定量分析中的肥尾的那些圖形?
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追答
不是的。
var是一個概念,是一個數(shù)值,用來判斷“極端”損失。換句話說用來衡量尾部的損失。
肥尾只是尾部的一種現(xiàn)象??梢酝ㄟ^ES來衡量 -
追問
條件VAR就是ES嗎?
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追答
是的
