黃同學(xué)
2021-06-28 23:47有點(diǎn)忘了， 什么是swap rate？如何應(yīng)用？ 在這道題目中，為什么選4.5%/4？
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1個(gè)回答
Kevin助教
2021-06-29 11:01
該回答已被題主采納
同學(xué)你好！
回顧一下二級(jí)的公式，C=(1-B4)/(B1+B2+B3+B4)，swap rate = annualized C = 4*C。因此計(jì)算每期的利息時(shí)，需要除以4。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識(shí)點(diǎn)，煩請(qǐng)【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力，祝你順利通過(guò)考試~
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追問(wèn)
要再問(wèn)一下，什么是swap rate？ 先明確一下定義可否？
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追答
同學(xué)你好！
swap rate是互換合約中約定的年化固定利率。具體計(jì)算公式就是根據(jù)LIBOR的期限結(jié)構(gòu)確定每一期的折現(xiàn)率Bi，然后根據(jù)期初本金相等的原則，將本金和利息折現(xiàn)到0時(shí)點(diǎn)，使得PV收=PV支，確定C，再年化得到swap rate。 -
追問(wèn)
明白。另外，關(guān)于這題，為啥要通過(guò)兩個(gè)swap rate計(jì)算？ 直接通過(guò)exchange rate計(jì)算不行嗎？ 還是說(shuō)，對(duì)于currency swap來(lái)說(shuō)，默認(rèn)互換雙方的本金是等額的？所以通過(guò)等額本金列一個(gè)等式？ 不太明白。。。。
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追答
同學(xué)你好！
currency swap默認(rèn)本金是相等的。因此需要通過(guò)兩個(gè)swap rate計(jì)算出每期交換多少金額。
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