馬同學(xué)
2021-06-29 00:52老師，請問為什么如果有現(xiàn)金流產(chǎn)生，久期會小于到期期限呢？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2021-06-30 14:37
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，久期，
尤其是麥考林久期，是在衡量折現(xiàn)現(xiàn)金流的“平均回流時間”。
如果中間有現(xiàn)金流產(chǎn)生，平均回流時間被縮短了。。
比如持有一個兩年期債券。
不給現(xiàn)金流，他的麥考林久期就是期限。2年。
如果中間給現(xiàn)金流，意味著收回本金的平均時間減小了（因為中間給了你一點錢）。所以會小于2年
0
0
0
0
