臧同學
2021-06-29 13:23最后一問的A選項,為什么是正相關?
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1個回答
Chris Lan助教
2021-06-29 14:39
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同學你好
因為本質(zhì)上我們應該站在total return的角度來看大宗商品期貨的回報。而不是僅僅看其中的一個部分。
A選項說,price return和roll return是負相關,這個說法本身是沒錯的,因為price return是大宗商品期貨價格變化帶來的回報,如果說price return為正,說明大宗商品的期貨價格在變高,這種情況下roll return確實是個負的,兩者是負相關,但是相對而言price return相對來說是更大的,因此正的price reutrn可以offset掉負的roll return。但是A為什么不對是因為沒說在點上,最好的解釋是我們應該看總回報。
