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2021-06-29 18:06原版書(shū)里這個(gè)套利的過(guò)程能詳細(xì)講一下么
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-06-30 13:09
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同學(xué)你好,
1:我身處美國(guó)。先到英國(guó)借100英鎊?!疚磥?lái)到期償還100*(1+r英鎊)。這么多的英鎊】。
2:現(xiàn)在我將這100英鎊,只能找匯率先轉(zhuǎn)換成美元。就是100S美元。將這筆錢進(jìn)行無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資。最后到期收益是:100S*(1+r美元),這么多美元。
未來(lái)這么多的美元,要按照未來(lái)匯率進(jìn)行轉(zhuǎn)換。得到的英鎊是:100S*(1+r美元)/F。
3:得到的減去支出的。就是套利收益。
100S*(1+r美元)/F減去100*(1+r英鎊)
