溫同學(xué)
2021-07-03 09:25極端情況DC如果小于零，UC大于1，但是CR算出來是小于0（也小于1）但是基金經(jīng)理都是表現(xiàn)好的，這就與結(jié)論相違背了呀
所屬：CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2021-07-05 09:40
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同學(xué)你好，一般情況來說因?yàn)檫x取的benchmark和組合都是正的相關(guān)性，因此在相同市場情況下收益率一般都是同向運(yùn)動的。如果出現(xiàn)組合收益率和benchmark收益率方向相反的情況，實(shí)務(wù)中不會僅依據(jù)CR大于小于1來判斷組合表現(xiàn)的優(yōu)劣。CR小于0說明UC和DC中至少有一個是負(fù)的，此時會根據(jù)UC DC的值去進(jìn)行更深入的分析，看導(dǎo)致負(fù)的結(jié)果的原因是什么。因此，這些指標(biāo)的應(yīng)用都不會是那么教條的，要結(jié)合實(shí)際情況去分析。不過考試的時候基本只考場常規(guī)情景。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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