elepha
2021-07-03 14:26老師，可以解釋一下為什么asynchronous data會(huì)低估相關(guān)性？謝謝。
所屬：CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-07-05 14:39
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
隨著觀察頻率的增加，數(shù)據(jù)在變量間異步（即時(shí)間上不同時(shí)或并發(fā)）的可能性增加。這意味著不同變量的數(shù)據(jù)點(diǎn)可能不會(huì)完全反映相同的周期，即使它們被標(biāo)記為相同的周期。例如，由于時(shí)區(qū)差異，來(lái)自不同國(guó)家的每日數(shù)據(jù)通常是異步的。異步性對(duì)于每天甚至每周的數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)都是一個(gè)重要的問(wèn)題，因?yàn)樗鼤?huì)扭曲測(cè)量的相關(guān)性。較低頻率的數(shù)據(jù)（例如，每月或每季度）不太容易受到異步的影響，但是如果采用較低頻率的數(shù)據(jù)，則會(huì)低估數(shù)據(jù)間的相關(guān)性，因?yàn)閿?shù)據(jù)在此期間內(nèi)被平滑。例如，房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格在年初和年末拉一個(gè)均價(jià)，看起來(lái)變化不大。但實(shí)際上這一年中受到各種政策的影響，房地產(chǎn)價(jià)格上躥下跳。因此這樣會(huì)低估相關(guān)性。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識(shí)點(diǎn)，煩請(qǐng)【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力，祝你順利通過(guò)考試~
-
追問(wèn)
老師關(guān)于異步性的問(wèn)題我明白了。
您可以再解釋下，數(shù)據(jù)平滑導(dǎo)致低估相關(guān)性的原因嗎？
（我的理解）是說(shuō)，房地產(chǎn)價(jià)格的“上躥下跳”本身和其他數(shù)據(jù)是有關(guān)聯(lián)性的，但是由于appraisal頻率很低，并沒(méi)有體現(xiàn)數(shù)據(jù)變化的“過(guò)程”，只有評(píng)估時(shí)間的“結(jié)果”，剔除了“過(guò)程”中的關(guān)聯(lián)性，所以導(dǎo)致低估相關(guān)性。這個(gè)理解對(duì)嗎？ -
追問(wèn)
老師，我再補(bǔ)充一下，回歸到我最初問(wèn)題：因?yàn)榇嬖诋惒叫?->所以要使用較低頻率的數(shù)據(jù)，來(lái)降低異步性的影響-->而使用了低頻率數(shù)據(jù)，會(huì)低估相關(guān)性。因此，可以推出異步性數(shù)據(jù)導(dǎo)致低估相關(guān)性。
我理解的對(duì)嗎？謝謝！ -
追答
同學(xué)，晚上好。
關(guān)于異步性和導(dǎo)致低估相關(guān)性問(wèn)題的理解都是正確的。
0
0
1
1
