Ray
2021-07-03 19:01第27題，算出的gamma是-6000，題目里面gamma是1.5，要對沖正1.5，不應該是short嗎，怎么是long呢？還有請問，當題目中給除了delta和gamma，什么時候是乘delta，什么時候是除delta呢？比例題目中的gamma是-6000，為什么不是6000*1.5呢
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1個回答
Adam助教
2021-07-05 17:21
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同學你好，
當前gamma是-6000，所謂對沖，就是將gamma對沖至0.
即：-6000+操作所產生的gamma=0
操作所產生的gamma=+6000，一個期權gamma是1.5，我需要買6000/1.5個期權。
以上操作會產生新的的delta，比如是+200。這個時候我需要使得delta也對沖至0
+200+操作所產生的delta=0。
所以操作所產生的delta=-200，一個標的的delta是1，我需要買-200/1個標的。
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