楊同學(xué)
2021-07-04 10:32對于利率互換，雖然A害怕利率下跌，但如果A的固定利率是5%，但是B的浮動利率上漲到6%，A不是還是虧錢？
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1個回答
Irene助教
2021-07-05 19:07
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同學(xué)你好
是的，A還是虧錢的。
互換可以對沖風(fēng)險(xiǎn)。
比如說：A原來的頭寸是投資浮動利率債券，所以A害怕利率下跌，進(jìn)入一個付浮動，收固定的互換。
如果A在互換中，由于浮動利率上漲虧了1%，那么在原本的頭寸中，就會賺1%。
也就是，原來的頭寸和互換合成的組合結(jié)合起來看，應(yīng)該是不賺不虧。
但是互換本身是會虧錢的。
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