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2021-07-04 21:36老師，這里為什么風(fēng)險(xiǎn)上升，r就上升呢？
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2個(gè)回答
Irene助教
2021-07-05 19:13
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)中，有多少風(fēng)險(xiǎn)就有多少收益，所以風(fēng)險(xiǎn)越高，收益越高。
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追問
謝謝老師！那此時(shí)broad-based equity market index go up in value就不對(duì)呢？收益大不是好事嗎？股票又不像債券，r升高債券價(jià)格下降。這里怎么理解呢？
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Evian, CFA助教
2021-07-06 14:41該回答已被題主采納
此時(shí)可以舉一個(gè)例子證明A不對(duì)，當(dāng)市場(chǎng)動(dòng)蕩例如去年的疫情，股票市場(chǎng)有漲有跌而不是一定漲。
另一個(gè)思路是用DDM股利折現(xiàn)模型，當(dāng)先在收益率上升+未來股利不變的情況下，股價(jià)現(xiàn)值下降（投資者預(yù)期未來股價(jià)大概率會(huì)跌），不可能一只股票一只都上漲。
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